金融科技时代背景下的信托业转型与发展(一——五)

来源:中国信托业协会   时间:2021-08-04   浏览次数:0

(一)全球视野的金融科技时代

微信的诞生,颠覆了传统电信行业;移动支付的出现,彻底改变ATM行业。每一次行业变革往往不是来自行业本身,而是来自其他维度降维打击。在金融科技时代,人工智能、区块链等科技概念相继兴起,这对金融行业又会产生什么样的降维“打击”呢?

金融科技概念辨析

随着金融科技时代的到来,金融科技及其相关的概念层出不穷,对这些概念的准确理解是信托业在转型和发展中充分运用金融科技的前提和基础。中国人民银行在《金融科技(FinTech)发展规划(2019—2021年)》将金融科技定义为技术驱动的金融创新(该定义由金融稳定理事会于2016年提出,目前已成为全球共识),旨在运用现代科技成果改造或创新金融产品、经营模式、业务流程等,推动金融发展提质增效。基于以上定义,信托科技则可以定义为技术驱动的信托创新,旨在运用现代科技成果改造或创新信托产品和服务、商业模式及经营管理流程等,推动提升受托人能力,增强信托公司竞争力。

与金融科技容易产生混淆的一个概念是科技金融。《“十三五”国家科技创新规划》明确了科技金融的性质和作用,在其第十七章、第三节“促进科技金融产品和服务创新”中提到“深化促进科技和金融结合试点,建立从实验研究、中试到生产的全过程、多元化和差异性的科技创新融资模式,鼓励和引导金融机构参与产学研合作创新。在依法合规、风险可控的前提下,支持符合创新特点的结构性、复合性金融产品开发,加大对企业创新活动的金融支持力度”。因此,科技金融属于产业金融的范畴,落脚点在金融,是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性安排。

在金融科技时代,众多传统金融机构开始提出并践行数字化转型,而信托公司推进数字化转型,首先也需要准确认知什么是数字化转型。本文认为,数字化转型是指利用新兴技术(如大数据、云计算、人工智能等)将与企业相关的人、物、组织、主体对象连接在数字环境中,实现数据决策和智慧交互,最终重塑企业为客户创造价值的方式。数字化转型意味着技术能力不再只是单纯地解决企业的降本增效问题,而应该成为赋能企业商业模式创新和突破的重要力量。信托行业在新的宏观环境、监管导向和市场格局下,转型方向的确定和商业模式的创新也可以借助数字化的力量。

金融科技的发展阶段

科技对于金融的促进主要体现在两方面:一是效率的提升,二是观念的转变。科技可以赋能金融乃至引领金融的前进与发展。根据金融与科技融合的程度,金融科技发展可主要分为三大阶段:

第一阶段:互联网时代,传统金融触网。2005—2010年是互联网时代。互联网加快世界互通互联,传统金融业务通过IT技术实现电子化、线上化,提高效率。这一阶段的典型代表为网上银行,它将线下柜台业务转移至PC端。IT作为后台部门为金融业务提供技术支持,科技企业扮演技术或解决方案提供商角色。

第二阶段:移动互联网时代,互联网新金融兴起。2011—2015年是移动互联网时代。这一阶段传统金融机构搭建在线业务平台,实现信息共享和业务融合。同时,互联网公司的金融化应运而生,移动支付成为趋势。互联网在金融业的渗透率逐步提升,但并未改变传统金融的本质属性。

第三阶段:人工智能时代,金融和科技强强联合。2016年至今是人工智能时代。云计算、大数据、区块链、人工智能等技术日益成熟,成为金融创新的重要推动力。金融业通过科技改变信息采集来源、风险定价模型、交易决策过程、信用中介角色,大幅提升效率,解决痛点。金融和科技强强联合,传统金融产生变革。在国外,金融科技的跨界融合正处于高速发展阶段:摩根大通专门设立了技术中心,聘用约4万名技术工作者,技术预算达96亿美元。高盛3.8万名员工中,约1.1万人是工程师和编程人员,比 Facebook等互联网公司还多,高盛技术部门联席主管曾在采访中表示:“科技在我们的行业掀起的颠覆将会非常深刻。我们必须要确保自己不落在他人身后。”

全球视野下主流金融科技技术及其应用

金融科技的四大技术可以用ABCD四个字母代表:A(AI:人工智能)、B(BlockChain:区块链)、C(Cloud:云计算)和D(Data:大数据)。这四个领域相互促进,彼此交织,共同促进金融科技发展。

1. 人工智能在金融领域的应用

人工智能涉及机器学习、知识图谱、自然语言处理、深度学习、流程自动化等多个技术层面。本节着重阐述人工智能在金融领域的7大应用场景,包含大数据风控、量化金融、智能投顾与资产配置、数字化员工、智能投研机器人流程自动化、智能获客与智能营销。

第一是大数据风控。现代金融的核心要素之一在于风险定价。通过人工智能及大数据,金融机构能够更好地进行风险防范,例如,美国的Zest Finance在2016年与百度合作小额贷款。在这些客户中,不到20%的人拥有信用状况或信用等级,AI则通过这些客户的其他信息做出最终的评估。在2017年的报告中,在极小的信用损失下,百度的小额借贷总额上涨了150%。

第二是量化金融 。人工智能在投资领域的应用是量化金融,包括智能择时和智能择股。人工智能的一大特点是完全理性,不会因为市场的波动而惊慌失措,并且可以寻找到人难以察觉的交易信号。随着技术的迭代发展,目前量化投资已经开始结合技术面和基本面、宏观经济数据、网络数据等多种维度。

第三是智能投顾与资产配置。智能投顾本质是理财规划服务,因而对客户的认知很重要。其可以为不同投资人定制资产配置策略、管理账户以及再平衡,做到“千人千面”与“千时千面”。相较于传统投顾,该技术还有降低了个人投资者进入市场的门槛,增加金融市场的多元性。2020年,世界领先的智能投顾公司先锋基金、嘉信理财集团和Betterment管理资产规模均超过100亿美元。

第四是数字化员工。目前的智能问答机器人已经不再局限于简单的一问一答,而是开始和智能交互、大数据分析、知识图谱结合,真正做到拟人化,智能化。一些银行正在研究数字化员工,他们根据数据库中客户的特征数据,综合分析用户画像,进行定制化话术服务,并推荐符合用户特征的产品,甚至在需要转入人工服务时,可根据用户特点转入合适的人工客服。

第五是智能投研。自然语言处理与大数据分词等技术为智能投研作了铺垫。一个典型应用是自动解析上市公司的资产负债表、现金流量表等自动生成行研报告。另一个典型应用是通过数据分析,挖掘各个公司的关联,搭建财务造假与舞弊的智能防范系统。智能投研技术在国外发展已较为成熟,国内仍处于起步阶段。随着上市公司数据的规范化、多样化,智能投研在未来将会有更大的应用潜力。

第六是机器人流程自动化。机器人流程自动化(RPA技术)是指通过机器来模拟人来完成批量化、流程化的操作。目前来看,该技术就是通过模拟鼠标键盘的操作来完成一些重复性的工作,例如财务机器人。因此,RPA技术通过机器人流程自动化,能够实现某种意义上的数字化员工的理念。

第七是智能获客和智能营销。传统的获客与营销,经历了电视广告、互联网广告、APP广告、微信广告等一个迭代过程。当前,微信已可以通过个人的多维信息(搜索记录、行为数据等)智能推送相关产品。而金融产品销售同样可以利用大数据和机器学习分析用户特征,搭建精准营销模型,能够更好地捕捉潜在客户,实现智能获客与智能营销。

2. 大数据在金融领域的应用

人工智能涉及的很多内容和大数据息息相关,因此在本节主要探讨大数据的另外两个应用:5G和物联网。

(1)5G在金融领域的应用

回望3G和4G时代,移动通信技术并不直接对金融行业造成影响,但作为重要的基础设施,一直为其他技术提供支持。由此可推测,5G的出现可能并不像人工智能等技术一样可直接运用于金融领域,而是在辅助各新兴技术落地、优化现有技术应用的过程中,实现金融场景的再造,为金融行业注入新的活力。

第一,金融服务体验升级。5G时代网络延迟将缩小至毫秒级,加之边缘计算的应用,金融服务的网络卡顿将不会被用户感知,移动端金融服务的速度和质量都将获得质的提升。

第二,全新金融信用评级体系。传统金融依据客户“过往”数据进行风险预判,对用户的实时状态了解不足。同时,过去的大数据主要来自互联网消费数据,而5G及相关衍生应用铺开后,物联网将产生海量数据。金融机构可通过海量、多态、相互关联的物品数据识别企业或个人的属性,追踪行为特征。

第三,机构网点革新。对于服务较难触达、服务人员较为稀缺的地区,金融机构可采用VR或全息技术,将金融服务通过立体影像呈现,为用户提供亲临现场的体验。甚至可采用全息进行远程开户验证,进一步缩小空间障碍。同样,证券的开户、信托的双录都可以通过类似的手段得以创新。

第四,全面的实体资产管理。爱立信亚太区首席技术官曾表示,到2021年,全球互联设备数将达280亿个,其中包括160亿物联网(IoT)设备。这意味着大量物品特征将会数字化,用户可借助互联设备管理实体资产。物联网的普及还将赋予动产以不动产的属性,提高动产融资的可靠性。

(2)物联网,万物互联时代的到来

随着物联网技术在全球范围的广泛应用,“物联网+金融”这一新业态也应运而生。物联网和金融的深度融合,使得金融依托物联网技术,提升服务体验、降低运营成本,实现资金流、信息流、实体流的三流合一,带来新的金融变革。首先,物联网将有力推动金融创新,拓展金融服务的范围;其次,物联网能解决信息不对称问题,使信用交换的中间费用大大降低;再次,物联网将促进有效的风险管控;最后,物联网将给诸多金融经营管理模式带来变革。

3. 云计算在金融领域的应用

云计算对社会发展的影响是潜移默化、润物细无声的。许多网页、手机APP和小程序都是基于云计算的支持。互联网基于云的IT解决方案不仅降低企业成本,减少企业的基础设施建设和营运开支,而且可根据企业的业务需求调整规模大小,具有灵活性与敏捷性。

云计算是推动信息技术能力实现按需供给、促进信息技术和数据资源充分利用的全新业态,为海量数据的运算能力和速度提升带来了突破,有利于分享信息知识和创新资源,极大地降低金融创新和进入门槛。云计算技术发展已经进入成熟期,金融云的应用也正在向更加核心和关键的“深水区”迈进。

4. 区块链在金融领域的应用

区块链是一个没有中心,能安全存储和传送信息,达成共识和完成交易的网络系统。该技术有三个重要属性:公开性,即区块链上记载的内容对所有参与者是公开透明的;不可篡改性,一旦写入区块链,内容很难被修改;分布性,区块链系统没有中心,每个节点都是平等的。区块链本质上是一种经济模式,主要解决非信任网络的记账问题。

2019年10月24日,习近平总书记在中央政治局第十八次集体学习时发表重要讲话,深刻阐明了区块链技术在新的技术革新和产业变革中的重要作用。目前来说,区块链落地的场景主要集中在票据、供应链、公证防伪、公益溯源等领域。伴随着立法、监管逐步完善,未来区块链在数字金融、物联网、智能制造、供应链管理、数字资产交易等多个领域,都有广泛的应用前景,本节着重阐述与信托相关的应用。

第一,区块链 + 供应链金融。供应链金融,是金融机构将核心企业和上下游企业联系在一起提供金融产品和服务的一种融资模式。区块链技术具有公开可查的特点,可以减少人工介入,将纸质作业的各种流程都程序化、数字化。在区块链系统中,所有参与方都能使用一个去中心化的账本分享文件。通过智能合约,款项可以在达到预定时间和结果时自动进行支付,在提高效率的同时,还可以在很大程度上避免人工操作失误。目前这一场景落地的技术难点在于验证实体货物上链这一过程的真实可靠性。

第二,区块链 + 智能票据。以金融资产为标的的交易,涉及多方流转,既有具体交易时间,又要确保交易方不能随意篡改交易要素,同时可对历史交易进行追溯。区块链技术可以很好地解决这一问题。以银行承兑汇票交易为例,电子银行承兑汇票涉及出票、贴现、流转和卖出回购问题。通过构建“链上确认,线下结算”的方式,可以探索区块链系统与中心化系统共同连接应用的可能。交易链还可以运用智能合约,减少人为干预可能引发的错误和风险。

第三,区块链 + 智能监管。区块链技术与管理天然存在结合点。管理与区块链技术一样,均基于程序和规则的设定与监督。基于区块链技术的管理链,主要服务于审计、监督等管理职能。金融监管机构和金融机构可以通过区块链构建包括交易数据、交易记录、信用文件的管理链,来简化实时对账、数据共享流程,一旦发现违反内部合规性和外部监管要求的行为,智能合约就会发送警告,从而大大提升金融监管的效率。

第四,区块链 + 慈善信托。区块链的不可篡改、可追溯、公开透明的特性能与慈善信托完美结合。例如,华能信托探索尝试打造“区块链慈善信托”,通过科技+慈善,希望能够做到慈善信托真正的公开透明。具体来说,钱从哪里来,目前账户有多少余额,账户的资金投向了哪些项目,这些项目的具体情况和收益,这些收益具体投向了哪些慈善领域都将通过区块链技术变得公开透明,不可篡改。

金融科技在金融业的广泛应用是大势所趋,中国金融业在蓬勃发展的同时,也需比对自身与世界总体水平的差距。根据卫报2019年公布的数据,海外FinTech Top10的营收规模均值为769.1亿元,国内FinTech Top10的营收规模均值为34.0亿元,海外营收规模是国内的22.6倍;同时,海外FinTech Top10的净利润为81.8亿元,是国内的85.9倍,中国金融科技产业仍有较大的发展空间。

(二)“科技 +”,境内外金融机构转型实践与借鉴

境外金融机构转型实践

1. 贝莱德:科技赋能打造全球领先投资银行

(1)转型发展历程

贝莱德集团成立于1988年,是美国规模最大的上市投资管理集团。作为全球最大的资产管理公司,2019年管理资产规模为7.4万亿美元。在众多竞争对手夹击之下,贝莱德用20年的时间快速突围并强势站稳全球资管机构头号交椅,为全球机构及零售客户提供卓越的投资、顾问及风险管理服务。

(2)科技在转型中的作用

①借助科技赋能,找到业务发展突破口。贝莱德结合自身优势,深度思考和研判客户服务领域,将自己的细分优势与客户满意度结合,借助科技赋能,找到业务发展的突破口。贝莱德代表全球各地的个人与机构投资者管理资产,提供种类繁多的证券、固定收益、现金管理与选择性投资产品。

②科技投资直接带来科技回报。贝莱德通过金融科技平台阿拉丁等科技产品不断向其他中小资产管理公司/财富管理公司输出金融科技,并进入投资收益阶段。贝莱德面向数量不断增长的机构投资者提供风险管理、投资系统外包和财务咨询服务,其在金融科技层面的投入已经转变为巨额的科技回报。

(3)科技与业务融合

自2000年以来,贝莱德一直高度重视科技应用,以科技投资的高度看待科技。公司将风险技术和数据分析放在公司最重要的位置,科技平台阿拉丁是其核心招牌。阿拉丁等科技产品已成为公司重要的收益来源。阿拉丁(Aladdin)是资产(Asset)、负债(Liability)、债务 (Debt)、衍生品(Derivative)、投资网络(Investment Network)的缩写,它是基金行业最著名的科技产品之一,被誉为公司的中枢神经系统。

阿拉丁平台管理约15万亿美元的资产(约占全球金融资产的7%),跟踪大约3万个投资组合,服务全球约2.5万名投资人士。它连接信息、人员和技术来实时管理资金。阿拉丁平台将复杂的风险分析与全面的投资组合管理、交易和运营工具结合在一个平台上,为投资决策、风险管理、高效交易和运营提供支持。

面对领航、富达等同业压力,贝莱德努力寻找不同竞争方向和突破点。一方面,与其他两家侧重共同基金不同,贝莱德提供多样化的被动型投资产品并比竞争对手更精通ETF。另一方面,贝莱德转化为金融科技公司,借力科技助力资产管理。当前公司已形成阿拉丁(风控及综合业务平台)+FutureAdvisor(ETF分销)+ishares(ETF发行)的新型商业模式。

2. 摩根士丹利:科技助力“交易中心”转型“财富管理中心”

(1)转型发展历程

摩根士丹利成立于1933年,主要面向全球政府机构、当地企业及个人投资者,提供包括证券、资产管理、企业合并重组等多种金融服务。摩根士丹利对交易领域的技术投入积累使得公司已成为世界上最大的股票交易公司。

2008年金融危机后,公司开始向抗周期能力较强的财富管理业务转型。近几年,摩根士丹利IT预算也重点投向财富管理业务。自2013年以来,摩根士丹利财富管理客户的资产以5.6%的速度增长,远高于市场领军企业美银美林同期3.8%的年增长。与此同时,财富管理利润率从2013年的18.5%提高到了2017年的25.5%。2018年6月,摩根士丹利CEO高闻曾表示公司每年将投入40亿美元应用于金融科技,占2017年公司营业收入的11%。

经过多年的快速发展,财富管理业务已经成为公司最重要的三大业务之一。公司抓住了金融科技这一利器,基本实现从“交易中心”到“财富管理”中心的转型,保证了公司中长期相对稳定的收入。

(2)科技在转型中的作用

摩根士丹利目前以Next Best Action(NBA)核心平台及Goals Planning System(GPS)系统为主要抓手,搭建了强大的金融科技生态系统为财富管理部门提供包括在线交易、投资建议、大数据分析等在内的一系列服务。NBA平台有三大主要功能,包括提供投资建议,发出操作预警及帮助投顾处理日常琐碎事务;而GPS系统则聚焦于发现和量化客户的长期投资目标,并进行周期性追踪。此外,NBA平台及GPS系统还根据客户需求集成了一系列补充软件,力求最大程度提升用户体验及财富管理效率。

智能投顾方面,摩根士丹利以智能算法协助财富顾问为主,直接为客户提供建议及资讯为辅。顾问端,智能投顾通过精密算法从客户个人偏好及市场变化两个维度进行数据处理,并向财富顾问提供为客户量身定做的投资建议。客户端,公司通过自主研发的Access Investing智能投顾平台向投资额度5000美元以上的客户定期发送投资建议、投资组合收益表现、市场最新消息以及公司内部研究报告,并收取0.35%的固定费用。

(3)科技与业务融合

①主动参与构建金融科技生态,服务自身业务发展。摩根士丹利每年举办各类技术峰会,公司主要业务系统的自主掌控力和驾驭能力非常强,平台核心部分自主开发和掌控,其他众多功能通过分解,寻求最适合的技术伙伴,互相成就。

②智能投顾服务辅助人工投资顾问服务。摩根士丹利没有盲目跟进智能投顾,而是分析了公司自身客户的特点、对客户需求展开调研。最终确立以投资顾问服务为主,同时兼顾人工智能投顾需求的少数客户。在整个系统平台,智能投顾更多体现在对人工投顾的辅助。

③将科技发展作为核心战略之一,同时将关键科技系统的使用引入考核机制。摩根士丹利2019年薪酬计划中最大的变化之一是将投资顾问使用公司新技术平台作为激励和考核项之一,促进公司整体科技应用水平的提升。

④在财富管理领域设置了首席信息官、首席数字官、首席数据和分析官等,IT预算及信息技术有关岗位设置,体现了公司对金融科技的重视程度和认识高度。

境内金融机构转型实践

1. 招商银行:以金融科技之名,行零售转型之实

(1)转型发展历程:从地方性银行到中国“零售之王”

招商银行(以下称“招行”)是我国零售银行的佼佼者。招行在2004年年报中提出发展零售业务、中小企业和中间业务,在此基础上逐步形成了有别于境内同业的业务结构与经营特色。在2013年年报中进一步提出以“一体两翼”(零售金融为体,公司金融和同业金融为翼)为策略打造“轻型银行”。

经过长期积累和发展,招行形成了独特的业务结构,盈利能力出色,资产质量较优,堪称中国银行业“零售之王”。截至2019年末,其零售贷款占比52.61%,活期存款占比59.10%。较高的贷款收益率及较低的存款成本造就招行强劲的盈利能力。2019年,招行加权平均净资产收益率(ROAE)经历连续三年提升,达到16.84%,处于业内较高水平。

(2)“科技+转型”:三十年如一日的“因您而变”

从最初打造鲜明的“零售银行”特色,到向“轻型银行”二次转型,在招行三十余年的改革发展过程中形成了“因您而变”、因势而变的经营理念。客户需求和市场形势的变化是驱动转型的关键动力,金融科技是实现转型的重要利器。1995年,招行凭借科技赋能,率先推出“一卡通”业务这一面向社会大众的个人理财基本账户,集定活期、多储种、多币种、多功能于一卡。此后,招行不断完善其综合服务体系,创造了个人理财的新概念。为继续引领中国零售银行业转型,进一步挖深零售护城河,招行寄希望于金融科技,明确“金融科技银行”定位,把探索数字化经营模式作为转型下半场的核心动力。

零售金融方面,坚持“移动优先”战略,集中力量打造“招商银行”和“掌上生活”两大App,率先实现“卡时代向App时代”经营转变。自2010年首次上线以来,招行App版本迭代经历了从1.0阶段的工具时代,把线下交易往线上牵引,到4.0阶段的平台模式,把交易平台转变为经营平台,涉及存款、理财、借贷等金融需求,再到8.0阶段的生态构建,与合作伙伴共建多元化生活场景,构建“金融+生活”生态圈。截至2019年末,招商银行累计零售客户1.34亿户,招商银行App累计用户数1.14亿户,借记卡数字化获客占比24.96%;掌上生活App累计用户数达9 126万户,信用卡数字化占比达64.32%。

公司和同业金融方面,对标零售业务,上线全新“企业App”,强化对公业务能力。招行“企业App”在国内率先实现对公移动端全场景免KEY交易,在保证安全的基础上,建设开放的云服务平台,提升客户体验。截至2019年末,招行企业App客户数100.08万户,较上年末增长87.45%,其中,月活跃客户数42.65万户,较上年末增长136.68%。

(3)“金融+科技”:对标金融科技公司,挖深竞争护城河

招行在资金投入、管理模式、理念文化等方面全方位对标金融科技公司,推进数字化转型,实现金融与科技融合。

资金投入方面,每年的金融科技整体预算投入不低于上一年度营收的3.5%,其中投入金融科技创新项目基金的预算额度不低于营业收入的1%,并写进公司章程。招行2018和2019年信息科技投入分别为65.02亿元和93.61亿元,同比分别增长35.17%和43.97%,分别是营业收入的2.78%和3.72%。

管理模式方面,深度调整组织架构,按业务类型和服务客群高配数字资源。一是采用公司化模式运作。2016年成立金融科技子公司“招银云创”,定位是将招行IT成熟解决方案对金融同业开放。截至2019年,招银金融云支撑了超过1 000万MAU(月活跃用户),支撑了上百家行外客户。二是调整总行组织架构。对零售条线进行“三部合一”的组织架构调整,从体制机制上改变以往分支行分散经营的做法,打造零售经营数据化支撑平台。三是细化信息技术架构。将“一部三中心”改为“一部六中心”,总行层面首设金融科技办公室,强化中台职能,确保数据资产的有效发掘和运用。

理念文化方面,从金融科技的思维和文化入手,引入“容错文化”。从具体措施来看,一是成立了金融科技创新项目基金,投入预算不低于上年营业收入的1%,且不考虑短期投入产出比;二是建立了金融科技创新孵化平台,为创新项目提供全面孵化支持;三是举行创新大赛,员工可跨地区跨部门跨条线自由组合参赛,获胜者将得到金融科技创新基金支持。

2. 华泰证券:金融科技助推财富管理转型

(1)转型发展历程:从通道服务向全面财富管理业务和综合金融服务转型华泰证券(下称“华泰”)成立于1990年,华泰将自身定位于“科技驱动型证券集团”,明确了财富管理与机构服务“双轮驱动”战略,形成了“科技赋能、创新进取”的企业文化特色。截至2019年末,华泰证券净资产1 257亿,同比增长20%。2019年实现营业收入249亿,同比增长54%,净利润90亿元,同比增长79%。

(2)“科技+转型”:对齐公司战略,把握市场时机

华泰的科技发展之路始终对齐公司战略,并精准把握市场成熟时机。20世纪90年代,华泰推出了首家网上交易;2005年,华泰建设集中交易系统,提升通道报盘速度;2008年,华泰提出以“客户体验为中心”,引入企业级CRM,建立客户全资产视图;2016年,华泰确定了“以渠道为核心,以客户为中心”的发展思路,自研交易平台,进行分布式试点;凭借多年积累的数据资源,开发资讯中心、大数据量化平台、行情中心和信评中心,尝试AI投资;2019年开始,华泰将数字化中台建设提上日程,旨在用技术手段实现业务和运营的流程化、标准化,最终实现企业的数字化转型。

华泰的主要业务包括财富管理、机构服务、投资管理和国际业务四大类,多年来通过科技赋能和数字化运营持续提升客户体验,推动智能运营,优化管理模式,在财富管理战略转型方面持续领先对手。华泰证券将“涨乐财富通”打造成公司财富管理业务核心平台载体。2019年对内部理财服务平台“AORTA”进行升级,推出了融洞察客户、严选方案、精准服务和过程管理于一体的投顾工作云平台,并实现个人客户App与投顾工作云平台的贯通。财富管理业务的中台支撑能力大幅提升,分支机构的业务重心也得以更多转向高净值客户和机构客户的深度开发与个性服务。

2019年,华泰的股票基金交易量20.6万亿,排名行业第一;母公司从业人员中投资顾问占比超过30%。

机构服务和投资管理方面,率先推出机构客户数字服务体系,提升专业化服务能力。投资管理方面,华泰在人工智能、急速交易等核心领域加大自主研发力度,打造智能交易、高速行情、量化投研、一体化投资管理、数字虚拟员工等数字化产品,提升了投资交易、客户服务、运营风控效率。

国际业务方面,2016年华泰以7.68亿美元收购AssetMark,向财富管理战略转型迈出坚实一步。AssetMark作为独立第三方机构,是美国领先的全托管资产管理平台(TAMP),为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管等一系列服务。华泰引入AssetMark,借鉴其技术平台和服务、管理流程,优化了投顾工作平台,对整个行业带来深刻影响。

(3)“金融+科技”:建立长效机制,深化科技应用

华泰在金融科技建设上,以业务发展为中心,在资源投入、发展路径、管理模式等方面,建立长效发展机制,提高证券应用科技水平。

一是资源投入方面,华泰多年来一直保持信息技术的高资金和人力投入。2018和2019年,信息技术投入分别为10.85亿元和14.25亿元,分别占上一年度营业收入的5.14%和8.85%,研发人员分别为740和1 073人,分别占员工总数7.85%和10.51%,均居于行业领先水平。

二是发展路径方面,采取收购与自建相结合方式。不同于大部分券商通过合作或外包开发进行IT建设,华泰坚持研发先行,自主进行IT系统开发建设,致力于打造领先的信息技术自主研发能力,在人工智能、极速交易等核心领域加大自主研发力度。

三是管理模式方面,成立专门部门开展金融科技研究与创新,并制定相应工作机制,深入研究金融科技在公司整体层面的应用。华泰建立了委员会工作机制,成立了架构委员会、大数据委员会和用户体验委员会等多个横向组织,以提升研发效率,保障产品体验。2019年华泰成立了数字化运营部,在每个业务领域设立了由业务人员和技术人员共同组成的数字化转型推进小组,由点及面、由浅入深地推进华泰各核心业务领域的数字化运营。

境内外金融机构金融科技发展比较及思路借鉴

1. 发展比较分析

(1)金融科技发展逻辑不同

发达市场中,激烈的竞争使得金融机构积极拥抱科技,利用先进技术进行金融产品和服务创新,多数创新都是在金融机构内部出现。中国的金融机构长期成长在牌照和准入保护下,当前同时面临市场竞争加剧、外资加入和技术更新迭代的压力,依赖外部第三方金融科技公司快速实现转型升级成为主流。

(2)技术投入和技术结构差距

境内金融机构研发投入占比、技术人员投入占比较低,头部机构自主研发意识开始萌芽,但和国际相比仍有较大差距。摩根大通、贝莱德每年至少会将营业收入的10%投入金融科技,摩根大通技术人员占比超过20%;国内金融机构信息技术投入比例通常低于10%,技术人员占比不足5%。

境外金融机构前中后台多点布局金融科技,涉及人工智能、区块链、云计算、大数据、生物识别等领域,国内布局金融科技的方式略显单一,主要集中在财富管理领域。境外金融机构“新技术应用投入”更具有代表性。国内科技运用相对落后,技术资金投入中以基础IT建设为主的非前沿技术占比较高。同时,IT建设自主可控率较低,大约三分之一需要通过外部采购。

2. 思路借鉴

(1)强化金融科技战略规划

提高对金融科技重视程度、加强金融科技战略规划是推动、促进业务模式转型的重要支柱。具体而言,一是制订切实可行的金融科技发展方案,发挥战略引领作用,在组织内自上而下逐层传递、加快落实。二是采取阶段性分步走策略,围绕数据化、自动化、智能化和个性化等关键升级趋势点,构建金融科技基础设施、推动数据管理标准、推行金融科技应用与服务,提升金融科技价值转化能力。

(2)加快布局资产管理和财富管理科技创新

参考发达金融市场过去几十年的发展历程,在技术和创新的推动下,未来国内居民财富将由房地产等实物资产为主转向股票、基金、保险等金融资产。金融机构应充分把握资产转型机遇,加快布局资产管理和财富管理领域科技创新,重塑商业模式和业务流程。

(3)迅速掌握和应用新一代技术和开发模式

迅速掌握新一代技术发展对金融机构信息科技部门提出了更高要求。一是“移动端先行”不再只是一个热门词汇,而是阐明了客户希望如何与金融机构接触交往的方式。二是金融科技创新速度正飞速提高,金融机构必须利用敏捷开发等手段来加快技术应用速度,跟上创新步伐。

(4)采取自建和外采相结合模式快速提升金融科技能力

金融科技发展路径一是可以采取收购、投资金融科技相关企业的方式优选合作伙伴,开展深度合作,快速提升金融科技能力,对关键性技术,可组建行业联盟共同创新。二是以自主研发为主,在内部成立专门部门、子公司开展金融科技研究与创新,并制定相应的工作机制,深入研究金融科技在公司整体层面的运用。

(三)金融科技时代背景下信托业转型的目标与方向

信托业转型发展的目标

信托业作为我国金融体系的重要组成部分,其转型发展的目标是宏观经济形势、金融监管导向和资管市场竞争格局等因素共同决定的。

宏观经济发展要求信托行业以服务实体经济、服务人民美好生活为转型发展的首要目标。习近平总书记在中央全面深化改革委员会第十五次会议上强调,加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,是根据我国发展阶段、环境、条件变化作出的战略决策。这意味着要把满足国内需求作为发展的出发点和落脚点,生产、分配、流通、消费更多依托国内市场,必须构建完整的内需体系。这也要求信托行业在支持国家重大战略、服务供给侧结构性改革、培育壮大“新动能”、缓解企业融资难融资贵、支持人民群众消费升级等方面发挥更加积极的作用,实现信托业与实体经济的良性互动、协调发展对信托而言,在新形势下,信托转型与金融科技应用应该以相关政策为指引,全面提升金融科技应用的深度和广度。

金融监管的导向要求信托行业服务实体经济、服务人民群众的模式转型升级。首先,金融监管引导金融体系逐渐从间接融资为主导向直接融资转型。新《证券法》提出全面推行、分步实施注册制,为注册制改革奠定了制度基础。科创版开启、创业板注册制改革落地、公司债券公开发行实行注册制,资本市场改革持续深化,直接融资体系不断走向健全;其次,金融监管对信托行业回归本源、从非标向标准化转型的要求更加明确。2020年以来,《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》(简称“52号文”)、《信托公司资金信托管理暂行办法(征求意见稿)》(简称“资金信托新规”)等监管政策相继发布。“52号文”指出,“明确信托公司差异化定位,在未来金融体系中逐步回归‘受人之托、代人理财’的职能定位,积极发展服务信托、财富管理信托、慈善信托等本源业务”。“资金信托新规”首次明确了服务信托的定义与内涵,同时通过标品业务等相关比例规定,鼓励信托公司转型标准化业务。相对于非标资产,标准化资产领域有更多成熟的量化策略、风控工具以及其他金融科技应用。向直接融资、标准化产品转型,将有利于信托公司更加充分地运用金融科技。资管市场竞争格局促使信托行业明确差异化定位,提高服务实体经济、服务人民群众的质效。各金融子行业在资管新规下将进行更加平等的竞争,牌照红利逐渐消退,特色金融产品、客户服务能力等将是金融机构竞争优势的主要来源。同时,金融科技时代背景下,金融科技正重塑信托展业的生态。互联网金融公司加速切入消费金融、财富管理等传统金融领域,银行、证券等传统金融机构也开始大力推进数字化转型。通过科技改变传统的业务流程,解决金融痛点,促使各项金融业务逐步实现数字化已是大势所趋。信托行业想要取得持续的竞争优势,不仅需要找到自身在资管市场中的差异化定位,还需要借力金融科技提升服务质效,助推行业转型。

综合以上因素,信托业在金融科技时代背景下,转型发展的目标是以服务实体经济、服务人民群众为宗旨,持续推进商业模式和业务创新、提升服务和经营管理质效,在这一过程中,充分利用各类金融科技手段,强化金融服务能力、优化业务流程、降低服务成本。

信托业转型发展的方向与商业模式

服务实体经济、服务人民群众是信托行业在新形势下转型发展的目标。为了实现这些目标,信托公司转型发展的战略方向一是聚焦差异化,二是综合全面发展。基于信托公司的业务范畴,聚焦差异化可以形成四类商业模式,分别是私募投行、资产管理、财富管理和服务信托,综合全面发展则是打造上述四大业务范畴的组合,为客户提供综合金融服务。而在金融科技时代背景下,这些转型的方向、商业模式与金融科技的应用密不可分。

1.私募投行

私募投行长期以来是信托公司的主要业务方向,也是服务实体经济的重要方式,但长期以来业务模式以债权融资为主。未来,在传统产业优化、新兴产业升级的过程中,私募投行业务仍然有很大的业务空间。但服务的产业范围、业务模式需要转型升级,信托行业需要把握国家战略、民生建设、技术进步等重要方向,扩大产业服务范围,以各类产业客户融资需求为核心,凭借财务顾问、交易结构设计等服务切入,基于客户资产负债表结构优化和业务发展需求,综合运用债权、股权、基金、资产证券化等多种方式提供定制化解决方案。随着产业服务范围的扩大、客户需求综合性的上升、风险的复杂程度增加,单纯依靠经验判断和人工进行客户开拓、资产挖掘以及产品设计等已难以满足要求,产业图谱、智能尽调、大数据风险引擎、产品规划平台等金融科技应用将全方面助力信托公司私募投行业务的转型。

2.资产管理

以资产管理为核心的商业模式,是从各类投资者的投资需求出发,以受托服务、分销服务等业务切入,自建和整合外部投资管理能力,成为客户的投资管家和整合资产管理业务的平台。信托公司开展资产管理业务,既可以直接投资资本市场的债券、股票等标的,也可以FOF、MOM等形式提供资产配置服务。但不论以何种模式开展业务,标品投资在投资研究、产品创设、投资组合构建、交易与风控、产品销售、清算运营等方面都与非标有较大的差别,例如投资研究需要关注的信息更加高频和海量、交易执行需要更快的响应速度、清算运营有更高的标准化程度,这意味着运用金融科技可以极大地提升业务效率,降低成本和操作风险。信托公司向以资产管理为核心的商业模式转型,就必然要结合自身发展,做好金融科技技术应用的整体规划,为标品业务的全流程提供强大的科技支撑。

3.财富管理

以财富管理为核心的商业模式,是从高净值客户财富管理需求出发,充分发挥信托制度优势,将服务与财富管理有机融合,提供包含财富保障与传承、资产配置等综合服务,成为高净值客户的财富管家,真正实现从产品销售向财富管理转型。在这一转型过程中,数字化和个性化成为信托与客户交互的关键,客户覆盖和服务模式全面升级。信托公司财富管理业务转型发展的关键要素之一就是客户覆盖模式的差异化、线上化、数字化。信托公司充分借力金融科技技术,能够运用公司客户画像,推出不同类型的客户端,并根据公司客户需求进行个性化、定制化设计,实现客户服务的“千人千面”,在大幅提升客户服务效率、优化客户体验的同时,精准挖掘客户需求。

4.服务信托

以服务信托为核心的商业模式,是从客户的账户管理、财产独立、风险隔离等需求出发,运用信托的制度优势和服务能力,为委托人提供除资产管理服务以外的资产流转,资金结算,财产监督、保障、传承、分配等受托服务。服务信托产品的多元化、风险的有效管控、服务水平的提高以及财务体系的特殊性和复杂性等诸多因素,要求信托公司必须构建高效统一的业务发展、管理运营、风险控制的IT平台。

以资金清结算服务信托为例,信托公司需提供经营链条上各企业间的结算服务、代收货款服务及余额理财服务等。没有信息系统的支持,难以满足客户对响应速度与准确性的要求。金融科技技术的应用则可为信托服务提供辅助、支持和改进,从而提高效率、降低成本和操作风险,提供差异化价值。

5.综合金融

以综合金融服务为核心的商业模式,从客户的各类需求出发,基于信托目的和财产多样性、投向灵活性和多金融工具集成等制度禀赋和优势,协同发展私募投行、资产管理、财富管理和服务信托业务,进入多个市场、打造多种业务组合,致力于为客户提供定制化、综合化的金融解决方案。在金融科技时代,随着客户需求的复杂性和个性化程度提高,往往一家机构难以实现所有需求,也不可能掌握所有的金融科技技术,信托公司可以借鉴开放银行的理念,在监管允许的范围内,经客户授权,通过API等技术,与其他金融机构、金融科技公司、垂直行业企业等合作伙伴共享信息和服务,共同构建开放的生态系统,共同为客户提供综合金融服务。

信托业强化金融科技应用的驱动因素

基于资管业务链的视角,无论信托公司选择上述何种转型发展的方向和商业模式,强化金融科技的应用,在资金端、资产端和管理端(合规风控、运营管理),都有着强大的内驱力,具体分为以下三个方面:

1.资产驱动

“非标转标”“融转投”等转型对科技的需求提升,是金融科技运用的一大驱动因素。随着“资管新规”颁布实施、金融供给侧结构性改革持续推进以及未来“资金信托”新规的出台,信托业务转型升级、回归本源成为行业重要任务。

(1)科技助力拓展业务覆盖范围

信托行业正处在转型升级的关键时期,需要提供更具个性化、专业化的产品,这就需要提升效率以及对数据的更快掌握和智能化分析。金融科技有助于加快形成个人画像、企业画像和产业画像的数据基础和建模能力,推动依托“数据+科技”的大类资产选择、投融资前中后的智能化管理能力建设。此外,服务信托是重要信托业务类型和转型方向,资金清结算、企业年金/职业年金等服务信托的发展也需要科技的支持。

(2)证券投资类信托

证券投资是未来资产管理机构的重要业务方向,也是信托公司大力拓展的业务类型。从投资端来看,现阶段,信托公司通过FOF/MOM业务模式切入,部分公司开展量化投资,这些业务都对科技提出较高要求。从项目运营管理上看,证券投资业务标准化程度较高,交易更为频繁,并且采用净值化管理模式,因此运营管理能力至关重要,这也对科技提出了较高要求。

(3)供应链金融业务发展需要科技支撑

供应链金融是监管鼓励业务方向,2019年7月,银保监会办公厅下发《关于积极推进供应链金融服务实体经济的指导意见》(银保监办发〈2019〉155号文),明确银行保险业等金融机构应依托供应链核心企业,基于核心企业与上下游链条企业之间的真实交易,整合物流、信息流、资金流等各类信息,为供应链上下游链条企业提供融资、结算、现金管理等一揽子综合金融服务。

供应链金融业务以降低信息不对称为核心目标,以产业画像和企业画像为基础,以商品/服务流、资金流、信息流相统一为抓手,打通产业、企业、政务等各种信息渠道,掌握企业内部经济活动的真实信息,改善依托抵押担保等外部增信措施的传统做法。多维度、多链条、多环节的反复建模测算,真正做到智能预测经营成果、智能预测现金流缺口、资金管理闭环等,切实支持实体经济发展,并持续降低融资成本。该类业务的开展对科技能力有较高要求。

(4)小微金融业务对科技提出较高需求

小微金融业务服务于小微企业融资及个人消费信贷,在资产端具有客户分散、单笔金额小、交易频次高、时效要求高等特点,需要大量的人力、物力进行消费信贷的审核、放款和催收,因此对业务系统的标准化、自动化处理提出很高要求。信托公司开展小微金融业务,往往需要建设专门的业务管理系统,根据小微金融业务的上述特点,实现产品管理、客户管理、交易处理、信息报送、机构对接等基本功能,并在此基础上借助金融科技不断完善系统功能,全方位提高系统运行的自动化程度和运营效率,打造小微金融业务的核心竞争力。

小微金融业务受到严格监管,对业务系统也提出了较高要求。信托公司开展小微金融业务,不论采用助贷、流贷、ABS模式,都普遍与消费金融公司、小贷公司、消费分期平台等机构合作。2017年12月互联网金融风险专项整治办发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》,要求银行业金融机构与第三方机构合作开展个人贷款业务的,不得将授信审查、风险控制等核心业务外包。建立具有自主产权、精准高效的小微金融业务风险控制体系,运用大数据深化发展金融科技能力,已经不仅仅是信托公司自身技术升级的需求,更是监管机构的刚性要求。

2.资金驱动

资金端的转型是信托转型重要方向之一,资金端转型核心是从以项目为中心向以客户为中心转变,以客户为中心需要对客户做精准分析,这也对科技提出了新要求,以实现财富管理智能化。

金融科技有助于精准营销和服务生态圈建设,加快推动资金端由产品销售向财富管理转型。借助大数据、人工智能等科技手段,多渠道、多场景、多维度了解客户基本情况、投资潜在需求、风险偏好等,搭建完整用户行为及特征分析体系,对客户进行精准画像。根据客户特征挖掘其实际需求,以提供相应的产品和服务,实现有效的用户触达。随着5G等新一代通信技术的快速商业化,可视化交流体验将会加快普及,客户体验将会大幅提升。

3.管理驱动

通过金融科技运用提升内部管理效率是信托公司强化科技运用的驱动因素之一。从信托行业金融科技发展情况看,在内部管理方面已经进行了很多尝试,例如,通过开发RPA财智机器人、法律文本视频面签系统,加强运营管理的精细化水平;通过线上档案、财务管理、线上流程审批、银企直连等,提高了运营管理效率;通过标准化业务流程、数据录入,提高了数据和信息共享,减少了工作人员的工作量,从整体上减低了运营成本。

(1)推动公司运营流程数据化

如何通过科技提升运营管理效率是内部管理对科技提出的要求。目前,多家信托公司都在积极尝试通过数字化中台建设,提升运行效率。例如,中建投信托建设企业级数据中心平台,整合各核心系统的数据,打造了9大业务分析主题、30多个分析场景、上百张业务分析报表、300多个分析指标,建成了统一的数据分析平台、报表平台、监管报送平台、数据质量管控平台,为公司的经营管理、业务提升、风险管控、监管报送等提供了有力的数据支撑。山东信托自2018年起启动数据中台建设战略,数据中台建设目标纵向涵盖运营端信托产品全生命周期数据,横向覆盖资金端和资产端两大领域外部数据;既有对宏观产业趋势的研判、也有对微观个别客户的精准刻画、对特定企业的风险评估。数据中台建设涉及面广、创新性强、技术难度高,采取了整体规划、分期实施、迭代优化的方式。截至目前,山东信托数据中台一期目标——建设企业级数据中心已完成上线并同步进行数据治理工作,努力激活内部的存量数据、盘活外部的合作数据,提升数据的挖掘能力和治理水平,更充分地发挥数据资源的作用和价值。

(2)推动企业风控平台智能化

运用科技手段提升风控合规建设,在信托业务的全周期全流程管理的风控流程中,通过智能行研、面签反欺诈、智能法审等提升风险管理系统化水平和投融资决策水平也是信托公司金融科技应用的重要方向。例如,外贸信托通过小微建模实验室的建设将有效提升小微风控建模的效率及安全性,助力业务全流程数据决策模型的搭建,增强自主风控能力,完善“智慧小微金融决策体系”,对内支持业务决策,对外结合不同业务需求以输出能力和服务的方式盈利。建设舆情监测系统,使其成为全风体系中风险监测的重要方式之一,这将在未来成为一种重要的辅助决策管理工具。云南信托具有业内较为强大的科技力量,持续投入数千万元自主研发的普惠星辰系统,能实现贷前、贷中和贷后的闭环,提升自主风控能力。该系统以高分获得公安部三级等保,在银监会的行业课题中曾获得一等奖。

信托业金融科技应用现状

近年来,信托公司日益重视金融科技投入,发展金融科技应用,不少信托公司主动适应发展趋势,积极思考金融科技系统的基础架构、业务应用及流程管控,聘请外部咨询机构开展金融科技规划,通过信息化手段对传统信托业务和管理进行了一定改造,并取得了一定成果,也积累了一定经验。根据中国信托业协会编著的《中国信托业发展报告(2018—2019)》,全国68家信托公司均在运用信息科技手段完善内部管理、加强风险控制和推动业务发展等方面取得了进展。平均每家信托公司信息科技投入1746.89万元,同比增长9.27%,其中投入超过1000万元的信托公司数占比近六成。

当前,金融科技应用推动了信托公司在业务模式和领域的创新。例如,在区块链与家族信托融合方面,万向信托已将区块链技术应用到家族信托管理中,其落地的“区块链+DNA生物技术”可为家族信托领域当事人身份确定、慈善信托领域“失孤”家庭寻亲提供鉴定技术。同时,通过区块链存证技术,还能以更低的线上线下存储成本来验证合同信息真实性,从而为传统信托合同的安全性提供更多保障。在“消费金融+科技”方面,多家信托公司也频频发力。中融信托通过自主开发的“天巡”消费金融科技系统,可实现自主风控审批、自主支付、大数据存储和挖掘、贷后资金安全监控等功能。

但从行业总体来看,金融科技应用尚处于初步发展阶段。主要表现在:其一,应用场景单一。尽管目前已有多家信托公司在金融科技的应用方面做出探索,但仍主要处于布局阶段,主要集中在消费金融领域,特别是小额融资业务。对于其他更多场景的业务,以及运用金融科技改进内控、提升管理、引领业务转型等方面,应用还不够广泛。

其二,缺乏大数据风控能力。金融科技的优势之一,是通过大数据掌握全面的用户数据,多维度、多角度刻画用户的风险表现。但目前信托公司缺乏客户数据积累,底层数据的质量也存在参差不齐的现象,难以形成基于大数据的风控判断能力与科技系统,充分应用金融科技手段,以大数据风控能力赋能公司业务发展仍有较大空间。

其三,科技投入不足。部分信托公司对金融科技还不够重视,人、财、物的投入不足,信息科技力量较弱,未实现信息科技系统的自主开发应用,大量依赖技术外包。同时,信托公司部分应用系统属于科技公司早年的开发应用,已处于较为落后的状态,难以支撑公司内部管理的需要,更难以发挥对业务的引领作用。总体而言,金融科技已成为信托公司转型的重要抓手之一。与其他金融同业相比,信托跨市场、多工具的灵活经营方式与科技创新的应用场景有着良好的契合关系。通过加大金融科技应用,不但可补齐信托公司内部信息化建设短板,优化风险防控体系,还能够在行业转型发展过程中,为信托公司开展的多项创新业务赋能,全面提升专业化发展能力。

(四)金融科技时代背景下信托业转型的制胜之道

围绕服务实体经济、服务人民群众的转型目标,不论信托公司选择哪一种商业模式和业态,都离不开客户管理、业务创新、合规风控、运营管理这些流程的创新和重塑。未来,金融科技将在这些业务流程的重塑中发挥关键性作用,助力信托公司转型与发展目标的实现。

 客户管理:从“千人一面”到“千人千面” 

1.财富管理业务发展痛点及科技的应用 

(1)信托公司财富管理业务发展痛点 

鉴于目前信托公司单一的产品模式、私募性质、以固收类客户为主以及战略层面的重视不足,财富端的科技化水平仍然远远地落后于券商、基金等资管机构。信托公司传统的营销业务模式是以产品为中心,通过产品推销来拉动业务增长,客户潜在的业务需求被业务部门所忽视。在同业竞争激烈和消费者个性需求增加的背景下,向“定制化”的精准营销模式转变已成为大势所趋。以客户为中心就要加强客户行为分析和数据挖掘,针对不同层次的客户需求和偏好开展产品设计和供给,进行精准营销,提高资金端和资产端的匹配效率。

信托公司财富管理业务在金融科技背景下面临三个方面挑战。一是数据管理方面。信托公司的数据线下分布、来源单一、维度较少,数据收集、整合、分析、应用的数据管理面临压力。二是投研能力方面。在产品创设阶段,用户规模快速增长、数据信息爆发,对舆情的实时分析、投资决策的效率与精准度、收益与风险的有效匹配等有更高要求。三是产品创新及发展路径方面。目前,资金信托占比过高、非资金信托发展缓慢,产品同质化现象明显,产品结构有待改善。

(2)金融科技对财富管理业务的创新与应用 

聚焦信托行业,金融科技对财富管理的创新与运用体现在以下三个方面:第一,一站式的金融服务。发展一站式、平台化业务,以信托制度作为平台和接口,为用户提供金融综合服务,充分利用科技设计更具综合性的个人金融服务方案,例如消费、投资、理财、保险、企业年金、养老、家庭财务规划等,以增强客户黏性,进而提升资金吸纳能力。第二,在智能投顾模式下,基于用户的家庭情况、年龄、经验、资产状况等因素,通过大数据分析得出的客户画像,以投资组合理论与风险偏好结合算法模型定制个性化的资产配置方案,并利用互联网进行实时跟踪调整,动态了解客户需求,最终提供更高效率、更低成本的全景化个人财富管理服务。发掘同类客户的共同需求,组合形成类似流水线的产品拼图,通过对特定类型的标准产品组合实现“定制化”精准营销的目的。第三,场景化的营销模式是扩展线上精准营销的重要渠道。依托场景化的金融交易行为,拓展创新型金融营销产品,将带动标准化产品、家族信托等多方面业务模式的发展。

2.客户识别

客户识别是所有金融活动中必不可少的环节。2017年12月底,央行发布了《中国人民资管关于改进个人资管账户服务加强账户管理的通知》,明确提出“提供个人资管账户开立服务时,有条件的资管可探索将生物特征识别技术和其他安全有效的技术手段作为核验开户申请人身份信息的辅助手段”。目前,人脸识别技术将与机器学习、移动互联网、大数据技术等技术互相融合,人脸识别的算法将不断优化创新。该技术在金融领域的应用情景如下。

(1)远程开户

用户在申请开户时,一般需要携带证件到公司做身份信息核实,完成认证、开户等事宜。通过人脸识别技术,用户只需要打开手机摄像头,自拍一张照片,系统将会做一个活体检测,并进行一系列的验证、匹配和判定,完成身份核实。目前,人脸识别技术已被广泛应用在资管行业的远程开户过程中,主要运用于用户身份鉴定、合格投资人认定等。

(2)购买产品的交易认证

采用人脸识别技术可以实现交易的安全保证。对于客户购买产品前的身份认证,具有辅助交易密码、保证安全支付的功能。通过关联账户可以实现线上自助转账购买产品,方便快捷。在线上签署了信托合同后,可以线上直接购买,使用户无须再到现场办理。

(3)提款认证

人脸识别提款也同购买交易认证一样,直接通过面部特征与账户进行关联,保证了用户本人操作的身份以及资金去向的安全确认。在提现时直接扫描面部特征,与云端注册的面部特征进行匹配,确认身份后完成提现流程,优化资管业务办理流程和客户服务体验。

3.客户画像

(1)客户群体划分及特征分析

用户数据的精细化管理对指导产品、服务创新以及精准营销具有重要意义。现代社会及家庭人群结构在不断发生变化,他们面临的金融产品选择也更加丰富。在这样的趋势下,传统金融机构面临的最大的问题就是如何更全面精准地刻画用户画像。构建客户画像、用户标签化管理来了解不同的个体和群体用户,是后续产品设计、营销运营和客户服务等一切日常经营活动的基础。

客户画像是在了解客户需求和消费能力,以及客户信用额度的基础上,寻找产品的潜在目标客户,并利用画像信息为客户开发产品。例如,可以将客户按照年龄区间分为青年、中年、中老年等人生阶段。各人生阶段的金融服务需求不同,可以通过人生阶段进行目标客户定位。利用收入、学历、资产等情况将客户分为高净值和超高净值,根据重点特征进行群体特征划分,如创富一代企业家、新二代、职业经理人等。

(2)客户画像构建的流程与关键

客户画像的系统搭建流程主要可以划分为四个步骤:数据采集、数据分析、标签体系、客户画像。客户画像数据主要分为五类,人口属性、信用信息、消费特征、兴趣爱好、社交信息。从海量数据中抽取出有效的客户数据,构建合理的客户标签体系,从多维度标定客户人群特征。实际业务场景下,客户数据分布在不同的系统中。信托公司可以搭建数据仓库,将所有画像相关的强相关信息在数据仓库里面理和集中,并且依据画像商业需求,利用跑批作业,加工数据,生成用户画像的原始数据。

数据库中最有价值的是强相关信息。强相关信息能帮助金融企业有效结合业务需求,提高产品转化率。例如,姓名、手机号、家庭地址就是能够触达客户的强人口属性信息;收入、学历、职业、资产就是客户信用信息的强相关信息;差旅人群、境外游人群、汽车用户、旅游人群、母婴人群就是消费特征的强相关信息;社交媒体上发表的旅游需求、旅游攻略、理财咨询、汽车需求、房产需求等信息代表了用户的内心需求,是社交信息场景应用的强相关信息。

4.精准营销

精准营销可看成是最大限度地发挥“定制化”金融产品价值的路径。基于客户画像,精准营销在提升用户体验的基础上,可实现信托公司客户可度量的低成本扩张。精准营销的优势主要体现在两个方面:一是营销服务的深度推进。金融科技应用提升了营销服务智能化水平,让个性化营销服务成为现实;二服务广度的有效促进。金融科技应用通过降低金融服务成本,创新金融服务模式。

(1)智能营销提升用户体验及服务深度

智能营销通过收集用户社交、消费、信用、交易等行为数据,形成客户画像,根据画像中的用户形象分析需求与偏好,建立精准营销解决方案,优化资管机构对客户的筛选与精准服务,应用于存量客户激活、线上线下获客、产品交叉营销等场景。接触层是与客户发生直接交互的界面和触点,便利化、简单化、人性化的互动体验是成就接触层客户体验的关键因素。主要表现为面向客户千人千面的一站式门户、面向公司管理人员可实现智能决策的智能终端、面向内部人员的专属化智能终端等。客户对定制体验的要求与标准日益提升,这不仅表现为客户对差异化产品的追求,还表现为对人性、定制的交互界面和服务的需求。

(2)智能投顾打造“千人千面”的财富管理方案

相对于传统财富管理,智能投顾有如下几方面优势:第一,技术替代人工提供理财顾问服务,改善传统投顾服务成本高、效率低(面对面服务为主)、资产选择依赖人工经验、非理性化等缺陷。在智能投顾模式下,基于用户的理财需求、资产状况、风险承受能力等因素,通过大数据分析用户个性化的风险偏好及其变化规律,以投资组合理论与风险偏好结合算法模型定制个性化的资产配置方案,并利用互联网进行实时跟踪调整,以提供更为高效率、低成本的财富管理服务。第二,重“投”轻“顾”是当前资管产品的典型特征。传统投顾的用户深度互动缺失,顾问端仅优化了操作的便捷性,缺乏与用户的深度互动。在数字化时代,与用户深度互动、不断优化用户投资体验才能赢得用户。智能投顾产品在优化用户体验、实现深度互动、提高服务效率、降低服务成本方面具有天然发展优势。 

(3)智能客服节约大量人力成本 

智能客服是用机器模拟人工客服进行在线问答服务的产品。典型的智能客服运用场景是客户向在线客服进行大量售前、售后重复性咨询。智能客服的设计理念是采用人工智能与客户服务相结合,其核心功能由语义引擎、知识库、数据处理三部分组成。高频小问题集中通过智能机器人快速响应,机器人无法满足时快速切换至人工客服处理,通过在线、人工处理平台的自由切换,实现客户服务的完美体验。机器人可以为用户提供7×24小时、高效、精准的在线咨询服务,智能客服可以节约大量人力成本,同时也能及时响应客户,提升用户体验。

(五)业务创新:从“业务驱动”到“数据驱动” 

1. 赋能场景,科技释放信托业务潜能 

金融科技能够显著提升信托公司展业的线上化、智能化和数字化程度,改变信托业务的场景深度和广度。将金融科技带来的变革与信托公司所具有的横跨货币市场、资本市场和实体经济的优势相叠加,信托已开始在消费金融、资本市场等多类业务场景中运用金融科技技术进行产品和服务的持续创新,为客户提供更加优质的资产配置方案。 

(1)金融科技赋能信托公司消费金融业务场景 

消费金融领域是近年来多家信托公司发力的重点方向之一。消费金融“小而分散”的业务特点则是为信托公司将金融科技融入传统金融带来契机,成为信托拥抱金融科技的主要领域之一。例如,中国外贸信托在消费金融业务的开展过程中,通过建设以小微信贷管理系统、支付平台系统、征信查询系统为核心的业务系统群,以金融科技支撑,防控业务风险、降低运营成本、提升客户服务与体验。 

(2)金融科技赋能资本市场业务场景 

资本市场具备很强的标准化特性,在资本市场业务的各环节,特别是投研与运营管理环节,都是金融科技大显身手的舞台。在投资与研究方面,运用大数据、云计算、人工智能等前沿技术快速处理海量数据、应用智能投顾强化投资策略等。在运营与管理方面通过智能化决策提升管理,通过自动化运营提升效率。例如,中国外贸信托在证券信托业务就在金融科技方面积极布局,围绕“提高运营效率、方便客户使用”,优化提升客户获取信息的渠道,为私募基金等二级市场客户提供稳定、高效、多元的运营管理服务。自动化估值系统能够实现7×24小时无人值守,支持在对账、读取、建账、生成在内全流程的自动化,经过测算过对运营效率的提升达到了40%,实现实时的互联互通。 

(3)金融科技赋能产业投融资一体化场景 

我们都能看到经济新常态的发展方向,看到中国企业正在迎来大范围的转型升级,5G、物联网、大数据、人工智能、新能源、新材料等新兴技术产业是未来方向。但介入这些产业的投融资、将产品与客户进行匹配,需要基于对行业的深度研判。对于信托公司而言,可借力基于人工智能、大数据等技术建立的产业图谱、企业画像、交叉销售平台等,加强对高新技术产业的行业研究能力,提高判断与决策能力。例如,产业图谱是基于行业产业链洞察的智能化平台,包含关系图谱、行业趋势分析和事件分析等功能。借助关系图谱,可识别产业链上下游关系,支持产业链拓客。借助行业趋势分析,可分析行业趋势,识别行业热点。借助事件分析,可洞悉行业、产业事件,及时发现机会和风险信号。 

(4)金融科技赋能家族信托业务场景 

在中国,越来越多的高净值客户群体的诞生也为家族信托提供了非常多的发展机会。目前家族信托的性质仍然偏向于产品销售,真正的家族财富管理与家族传承涉及较少。然而越来越多的高净值客户的核心需求已从单纯地追求理财产品的收益率逐步向家族财产的管理与传承转变。遗嘱信托、子女教育信托、家族财富管理信托等真正的家族管理信托业务在国外的发展已经初具规模。在金融科技的赋能下,家族信托能更好地满足客户多元化的需求。在设立阶段,可以利用人工智能、大数据等技术,基于大数据分析打造众多的家族信托的配置方案,通过“模块化”的方式,给不同的家庭进行定制化的资产配置。可以借助APP、生物识别等技术将家族信托业务流程由线下转到云端完成。同时,利用区块链技术,将家族信托条款“上链”,保障合同的安全性、真实性及签订时间点的有效性。在运营管理阶段,可以利用自动化估值提高运营管理的效率,降低操作风险。区块链可应用于加强反洗强的监管、操作内容和过程的记录。在清算分配阶段,利用智能合约技术,定期检查是否存在相关事件和触发条件,在触发家族信托的条款时,自动执行分配及清算,提高分配效率,降低纠纷发生的可能。 

2. 动能转换,科技驱动信托转型发展 

未来,信托公司在科技驱动下转型发展,将不再完全依靠过往融资类业务的传统展业方式。动能转换下,以科技为核心竞争力驱动业务与管理全流程的转型将成为大势所趋。目前已有信托公司在科技驱动转型发展的道路上先行探索。例如,华能信托尝试通过资产雷达、资金雷达与投研平台的建设推动公司转型发展。资产雷达主要利用人工智能技术捕捉合适的资产信息,挖掘潜在业务机会。资产雷达自动获取上市公司发布的非公开发行股票、可转债、可交债的相关信息,并发送给业务相关人员,从而挖掘相应的业务机会。此外,资产雷达还将捕捉上市公司的城市、行业、公司属性、办公地址、公司联系方式等信息,方便业务人员进行联系。资产雷达通过Python的爬虫技术对巨潮资讯网的上市公司公告进行获取,智能筛选3 000多家上市公司的相关公告,将获取到的数据存入数据库中,在浏览器端进行可视化展示。另外,还可以通过邮件发送当日的新闻给用户邮箱,方便用户查看。资产雷达具有以下三个特征:第一,通过前端界面一目了然对信息进行筛选。第二,点击查看按钮可以看到详细的公司信息。第三,每天定时发送邮件给用户,方便用户查看当日新闻。

资金雷达主要利用人工智能技术捕捉合适的资金信息,挖掘潜在业务机会。资金雷达每天自动获取所有上市公司在一年内购买理财产品的信息,如果某公司在一年内买过和特征类似的理财产品(例如信托产品),则推断其购买相关理财产品的可能性较高,为精准营销提供依据。例如,在A上市公司购买的信托产品到期前两个月内进行营销,提高营销的成功率。此外,资金雷达还将捕捉上市公司的城市、行业、公司属性、办公地址、公司电话、公司邮箱、公司网站等信息,便于业务人员进行联系。 

智能投研是华能信托在金融市场数据支持的基础上,通过深度学习和自然语言处理等人工方法分析事件、结论和其他信息,旨在为金融机构员工(如分析师、基金经理投资者等)提供投资和研究帮助,提高其工作效率和分析能力。智能投研能够自动提炼报告观点,甚至编写基础研究。例如,智能投研在深入学习的基础上,生成金融中介提交的规范性文件和经纪分析师每日市场简短评论。智能投研还可以利用人工智能来处理很多模块化、标准化的动作,在有效节约成本的基础上,提高投研人员的工作效率。

3. 数据驱动,科技与信托结合展望 

对于信托公司而言,面向未来走高质量发展的转型之路,金融科技领域的理念、应用与投入必不可少。信托公司一方面应加强自身技术研发能力,挖掘并匹配合适的金融业务场景,积累数据并强化能力。同时,加强与科技公司或者高校的合作。通过创建联合金融科技实验室,利用金融和科技双方的比较优势,共同研发金融科技新兴技术,获得双赢的模式,逐渐成为金融机构跨界合作的新风景。 

例如,中航信托于2019年9月正式上线不动产数字化系统。该系统持续为公司的不动产项目提供智慧支持,成为中航信托通过科技提升业务转型的基础设施的重要成果之一。中航信托不动产数字化系统与外部专业机构数据库直连,实现公司内外部系统互通及信息同步。该系统聚焦不动产业务投前、投后环节中的各个场景,主要用户为信托业务人员、项目评审(决策)委员、风控人员以及运营人员。各角色用户根据业务场景与操作规则,通过平台实现核心数据的提取分析。在投前环节,系统提供可靠、翔实的数据,便于信托业务人员实现项目推进的快速研判,并且通过大量细分数据展示交易主体情况、项目本身情况、项目所在行业和市场情况、宏观经济情况等,有助于尽调报告的高质量输出。在决策环节,能够根据内嵌的投资模型,更快速、便捷地判断项目优劣势,并进行项目和项目、项目与行业之间的横向比较,做出符合公司业务转型要求的投资研判,助力评审委员进行有效、高效决策。在投后环节,该平台可以实现交易对手、行业、市场、项目的动态监测,辅助高质高效的项目管控和信息披露等工作,并且快速发现项目投后需要优化的场景,满足业务迭代发展的数据支撑。 

未来,数据驱动下的科技与信托相结合,高效连接“客户、产品与数据”,通过加强客户体验和客户洞察,提升产品识别和引入能力,夯实自动化运营能力的信托业务与管理创新模式。在信托业务开展的每一环节,都有许多参与方聚合。信托公司通过外部合作,与各类机构共同依托差异化的资源禀赋,在数字化转型中找到适合自身的场景与定位,强化核心能力建设的同时实现融合发展。 

合规风控:从“经验判断”到“人机结合” 

近年,监管层加大对信托行业“治乱象、去通道、防风险”的力度,推动行业回归信托本源,加之信托业还处在资管新规的过渡期,信托公司合规成本大大增加。传统信托合规风控包括标准化、批量化模式、独立审批人模式、全流程模式和风险管理策略导向模式。无论哪种模式,都是为了更好地打通?各业务流程,提高尽调、审批和风控的效率和降低成本。然而,传统信托合规风控的相关业务流程主要依靠人工来完成,不仅人力成本高,工作效率也不高。 

金融科技的应用,突破了以往信托公司经验判断为主的风控模式,转向借助人工智能、区块链和大数据等信息技术优势,将人的因素与科技的因素有机融合。具体而言,金融科技在合规风控方面的应用优势,体现在如下四个方面: 

1. 智能尽调 

智能尽调是人工智能在企业尽职调查中的创新性应用,能覆盖更广的客户群体,从而大大减低交易风险。人工智能在处理庞大信息量上具有质的飞跃,这体现在处理包括准备和制定调查程序、审视财务报表与合约以及诸多其他重要信息的冗长调研任务,收集合作伙伴文件档案并分析文字中的含义,制作尽职调查研究报告。以往,专业尽职调查人员在执行调查任务上需花费大量资源、资金和时间。而人工智能将绝大部分非结构化的原始数据资料转化为精细的结构化数据,再经过智能系统的分析,以数据报表和可视化图表的形式呈现,更加直观、便捷和全面地供专家复核、供管理者决策。总之,金融科技的运用能够为尽职调查节省总成本和时间、降低人为失误以及人工审核需求、提升执行效率、避免专员长时间专注琐碎任务,使其更多地关注关键任务的完成与信息的复核。 

例如,平安信托的“1+N” 智能风控平台,实现了投前、投中、投后全流程管控,支持包括立项尽调等业务全周期全流程管理。在该全周期管理平台的基础上,打造债券智能评审、团队画像、财报再造、智能法审等“N个智能云插件”,全面提升风险管理和投融资决策水平,赋能展业经营、管理决策。此外,借助平安集团的金融科技技术,平安信托开始用人工智能手段对其客户进行分层。首先,这一分层针对客户来源和场景进行,即便面对的是同样资金量的高净值客户,这种分层也会根据客户的投资风险偏好、资金来源以及不同的服务场景进行分类。其次,利用平安各金融平台的大数据体系,平安信托还对其客户的当前价值和未来的潜在价值进行评估,从而将客户分为5个等级(资产等级),每个等级里面细分为4个大类(优质、潜力、富裕、普通)。另外,平安信托还利用平安集团旗下平安财富宝平台,在客户服务、信息披露等方面引入现代科技力量,实现了客户风险等级在线测试、客户预约、信息查询、在线客服等多种新的服务方式。 

2.舆情监测 

舆情监测是通过对互联网海量信息自动抓取、自动分类聚类、主题检测、专题聚焦,实现用户的网络舆情监测和新闻专题追踪等信息需求,形成可视化分析结果,为全面掌握动态和做出正确决策,提供分析依据。舆情监测最早运用于政府公共管理领域,近年在金融行业得到了普遍运用。金融运行的基础是信用与预期,这种特征使其更容易受社会信用与预期舆情的影响。小到个别金融机构的风险事件、声誉风险,大到席卷全球的金融危机、系统性金融风险,另外投资消费预期、通货膨胀预期、系统金融机构运行、国家货币政策制定与实施、金融监管政策效果无不受到舆情传播的影响。金融科技与金融舆情监测的融合,极大地扩充了信息来源、提高了数据分析的准确性和时效性。 

例如,华能信托舆情监控系统。该系统2019年获得了国家版权局颁发的计算机软件著作权登记证书,是华能信托的大数据智能风控系统的重要组成部分。该系统在监测范围上实现了主流平台全覆盖,7×24全天候监测,及时发现网络舆情。同时,还搭建了舆情评分及预警系统,在监测企业舆情信息方面,每天定时自动发送邮件,对于当日评分低于80分监控企业,自动发送预警邮件提醒。再如,平安信托智能风控平台接入外部资讯及舆情信息,通过机器学习构建多维因子模型,形成高效、专业且精细化的风险决策引擎。 

3. 大数据风控 

大数据风控即大数据风险控制,是指通过运用大数据建模的方法进行风险控制和风险提示。传统的风控技术,多由各机构自己的风控团队,以人工的方式进行经验控制。随着金融科技的发展、金融业务的提效增速,传统的风控方式已逐渐跟不上机构的业务扩展。也有人曾质疑大数据风控较人工操作的准确性,于是有学者从中国的互联网金融发展的实际情况出发,将机器学习算法的互联网金融风控模型与传统的统计评分卡模型进行了对比试验,证明了机器学习模型能更好地预测个人信用风险,从而构建更加有效的风控体系。 

例如,华能信托的大数据智能风控系统涵盖了4大功能:机器学习与智能评分;数据可视化与一键排序新闻尽览;舆情预警系统;多板块监控。其中,功能二和功能三主要针对的是舆情监控场景,加上功能一和功能四,组成了完备的大数据风控体系。该系统囊括了详细的企业信息浏览功能,展示单企业的详情信息,包括企业概览、关系企业、财务数据、企业融资、经营预计、评级记录等内容。通过大数据技术,收集政府部门及其派出机构、监管机构等官网公开的企业罚款、立案调查、失信等诚信事件,并且囊括深度的信托资料查询,展示信托产品详情信息,包括信托要素、发行、评级、估值、公告、相关产品、机构持仓等内容。此外,利用智能分析技术,不用人工便可进行信用市场风险研究,比如为分析各地区、受托人的整体信用风险情况提供助力。 

4. 智能反欺诈 

数字化金融欺诈具有专业化、系统化、隐蔽化等特点。智能反欺诈可准确识别恶意用户与行为,解决金融机构在支付、借贷、理财、风控等业务环节遇到的欺诈威胁,降低企业的损失。一方面,人工智能可以利用机器对数据的大规模以及高频率的处理能力,将申请人相关的设备、IP 等各类信息节点构建庞大知识图谱,并在此基础上建立基于机器学习的反欺诈模型并对其进行反复训练和实时识别,迭代更新黑产知识图谱,有效识别各类欺诈风险。另一方面,人工智能基于庞大的知识图谱,还能监测整个互联网的风险动态,当发现信用表现出现风险的时候,能够及时做出风险预警,启动“先知”的防御机制。例如,平安信托“1+N”智能风控平台,同样具备反欺诈的业务优势。在投中审核阶段,通过视频面签、人脸识别、GPS定位等技术,实现一人实地、一人远程视频面签形式,核验项目方合同签字人身份,降低运营成本及操作风险,预防欺诈行为。此外,法审环节通过智能推送交易结构、法律意见、标准文本、律师服务,助力信托业务高效拓展与落地,通过引入NLP与OCR技术实现系统自动协助法律人员审核合同,节约合同人工审核的时间,实现智能比对,提高法审效率。 

运营管理:从“线上化”到“数字化和智能化” 

1. 数据治理 

数据治理是指通过建立组织架构,明确董事会、高级管理层、部门等职责要求,制定和实施系统化的制度、流程和方法,确保数据统一管理、高效运行,并在经营管理中充分发挥价值的动态过程。银监会相关负责人表示,数据质量问题一方面阻碍银行业金融机构高质量发展,另一方面影响了监管效率,数据治理亟待加强。银保监会高度重视数据治理工作,正是因为数据治理是智能运营的支柱和基础。充分利用数据仍然是大多数信托公司的一个挑战。虽然信托公司在业务中积累大量的资产端、资金端客户数据,但这些数据一方面可能是分散到多个业务系统中的,不同系统的数据标准并不统一;另一方面,数据资料存在大量无法使用OCR工具识别的手写内容、非标准表格、PDF文件和图片,难以实现整合。

 信托公司想要最大化挖掘数据价值,需要制定切实可行的数据战略,跨越各职能和流程,充分利用当前可以访问的内外部结构化和非结构化海量数据。信托公司的数据治理可以分为三个步骤进行:第一,通过数据聚合对来自不同业务系统的数据进行整合,形成综合数据集并进而生成数据洞察。第二,利用数据湖以自然格式将数据存储在单一存储库中。数据湖旨在存储各类结构化和非结构化的企业数据,确保这些数据可用于报告、可视化、分析和机器学习技术。第三,通过数据整理、集成并呈现从不同来源收集的数据,从而持续维护并提升数据价值。将内外部数据纳入统一的数字化组织,通过开放API接口更好地赋能前、中后台的业务和运营管理,完全打通数据孤岛,实现由被动到主动数据利用方式的转变。 

2.资产质量监控 

信托公司传统的资产质量监控手段主要包括贷款企业进行现场检查、监控企业资金流向和现金流状况、重点领域检查等。但在当前的宏观环境下,企业经营的波动性加大,信托公司面临的风险也更加复杂,需要能够识别企业或个人的各类潜在风险,提前制定相应解决方案,实现风险的早发现、早预防、早处理、早报告,确保资产质量稳定。因此,信托公司的资产质量监控需要更加全面、多维、高频和动态,这要求重新思考传统观念和方法并采用全新的技术。 

金融科技或将重塑信托公司资产运营管理的各个方面。根据德勤第11次全球风险管理调查,约29%的受访者表示,自己的机构目前正在使用机器人流程自动化来管理风险数据、风险报告和监管报告,约25%和19%的机构分别表示正在使用机器学习和认知分析(包括自然语言处理)来降低风险管理的成本、提高准确性。这些工具可以通过自动化手动任务来降低成本。例如,制定风险报告或审查交易,还可以自动扫描内部和外部环境中的各种数据,以识别和应对新风险、新威胁和不良行为者。信托公司可以运用以上金融科技,打通资产、产品交易对手数据和信息,对资产进行全流程、智能化的管理,实现智能风险预警。 

3. 自动清算/分配 

信托产品管理均归集在运营中台,当前信托公司的中台往往有多个系统。如果将所有系统都整合在一个平台,则可以实现产品创设与存量业务管理的自动化,大大提高“产品创设-募资-投资-运营管理”的效率。在集中运营平台基础上,还可以将区块链和智能合约技术应用于信托产品的清算和分配。可以根据合同约定在区块链平台上发布与信托文件对应的智能合约,智能合约在资产托管期内可根据相应事件、时间点自动执行,凭借区块链分布式运行和全网参与的特点,上链的信托业务永久在链,实现中远期收益、资产的自动化分配及权属关系变更等。 

例如,平安信托通过“一键建壳”和“账户直通车”项目,实现了同一角色、同一场景下的高度集成,即在一个界面、一站式完成产品的设立、开户以及报备等工作,而且信息自动引用、资料系统传输、操作全线上交互,时效从过去的1个星期缩减为1天以内,大幅提升了产品经理的工作效率,同时通过数据不落地有效地控制了道德风险和操作风险。其中,通过与合作银行开展高度智能化的“账户直通车”业务,令产品开户从原先21个线下流程缩减至5个线上流程,开户时间缩短逾60%,该项目开创了对公账户全生命周期自动化、智能化管理的新模式,对有大量账户需求的金融机构及法人企业有着较大的借鉴意义。

 



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